BWL · INVESTIEREN VERSTEHEN
Startbetrag, Sparrate und Kosten verändern – und sehen, wie sich dein ETF-Vermögen entwickeln könnte.
DER WEG ZUM VERMÖGEN
Die Linien zeigen das Vermögen nach einem hypothetischen Gesamtverkauf im jeweiligen Jahr. Im Rechenverlauf wird nicht jährlich verkauft.
WAS VOM WACHSTUM BLEIBT
JAHR FÜR JAHR
SO RECHNET DAS TOOL
Die geschätzte jährliche Rendite ist eine konstante Gesamtrendite vor TER, einschliesslich wiederangelegter Ausschüttungen. Der Monatsfaktor ist (1 + Jahresrendite)¹⁄¹². Der Startbetrag wird sofort investiert, monatliche Raten jeweils am Monatsende.
Auch negative Renditen lassen sich eingeben. Die Projektion bildet weder Kursschwankungen noch eine garantierte Entwicklung ab. Steuern, Inflation, Spreads und Wechselkursänderungen sind nicht enthalten.
Gebühren können als Fixbetrag und als Prozentsatz des gehandelten ETF-Betrags eingegeben werden. Beide werden addiert. Aus einem Kaufbudget wird investiert: (Budget − Fixgebühr) / (1 + Gebührensatz).
Reicht das Budget nicht für die Fixgebühr, bleibt es als unverzinstes Bargeld liegen und wird mit der nächsten Rate zusammengelegt. Die Verkaufgebühr wird auf den gesamten Depotwert beim hypothetischen Verkauf berechnet; Restbargeld ist davon ausgenommen.
Die jährliche TER (Total Expense Ratio) ist eine laufende Fondskostenquote, die den Anteilwert mindert. Hier wird sie monatlich angenähert: Depotwert nach Monatsrendite × e−TER/12, mit TER als Dezimalzahl.
TER ist in veröffentlichten ETF-Nettorenditen üblicherweise bereits enthalten. Wenn du eine solche Rendite verwendest, setze TER hier auf 0, um sie nicht erneut abzuziehen. «Ohne Kosten» vergleicht dieselben Einzahlungen und dieselbe Bruttorendite ohne Gebühren und TER.
Die Differenz zum kostenfreien Szenario umfasst auch die veränderte Renditewirkung und gegebenenfalls verschobene Käufe. Sie ist deshalb nicht identisch mit den direkt bezahlten Kosten.
FINRA: Fondskosten und Rendite ↗
iShares: TER und laufende Kosten im Fondsprospekt ↗