Geldschöpfung · Geld in Bewegung

EXCEL-MODELL

Eine vereinfachte Bankenkette: Ein Teil bleibt als Bargeld, ein Teil als Reserve. Weitere Kredite schaffen weitere Einlagen.

Geldmenge M1 Bargeld + Einlagen1’000CHF · 1,00 × Ausgangsbasis

Bargeld bei Haushalten200CHF

Einlagen auf Konten800CHF

FOLGE DEM GELD

Die Bankenkette

Runde 1 / 12

Runden

1 von 12

BANK ANKLICKEN

Bilanz der Bank 1

Aktiven = Passiven

WENN DIE KETTE WEITERGEHT

Theoretischer Grenzwert

3’571 CHF

Rechenweg anzeigen

M1∞ = H / [1 − (1 − c) × (1 − r)]

Multiplikator m = 1 / [c + r − c × r]. Hier ist c ein Anteil von M1, kein Verhältnis von Bargeld zu Einlagen.

DIE SUMME WÄCHST

Bargeld und Einlagen je Runde

BargeldEinlagen

Die Reserve gehört zum Zentralbankgeld und wird nicht zusätzlich zu M1 gezählt.

Zahlen als Tabelle

Modellwerte je Runde in CHF · keine Rundung innerhalb der Rechnung
Runde	Zufluss	Neue Einlage	Reserve	Möglicher Folgekredit	Bargeld ∑	Einlagen ∑	M1 ∑

Modellannahmen: konstante Quoten; alle möglichen Folgekredite werden nachgefragt und vergeben; kein Zins, kein Kreditausfall, keine zusätzlichen Reservepuffer. In der Realität bestimmen unter anderem Kreditnachfrage, Kapital, Liquidität, Risiken und Geldpolitik die Kreditvergabe.

KREDITBUCHUNG

Ein Bankkredit erzeugt gleichzeitig eine Forderung der Bank und ein neues Kontoguthaben. Verfolge anschliessend die Zahlung und die Rückzahlung.

EIN KREDIT, ZWEI BANKEN

Lea kauft eine Maschine

Kreditbetrag CHF

VERÄNDERUNG DER GELDMENGE

0 CHF

WAS DIE BILANZEN ZEIGEN

Änderungen zur Ausgangslage

Nur Veränderungen werden angezeigt. Vorhandene Reserven, andere Geschäfte und Eigenkapital sind ausgeblendet. Für die Überweisung benötigt Bank A ausreichende Zentralbankliquidität oder muss sie beschaffen. Zinszahlungen werden hier nicht modelliert.

DAS WICHTIGSTE

Drei Arten, Geld anzusehen

01

Bargeld

Banknoten und Münzen bei Haushalten und Unternehmen. Eine Abhebung tauscht Kontoguthaben gegen Bargeld; sie schafft dadurch allein kein neues Geld.

02

Buchgeld

Guthaben auf Bankkonten. Bei einem Kredit schreibt die Bank neues Guthaben gut und erfasst zugleich die Forderung an den Kreditnehmer. Bei der Tilgung verschwinden Guthaben und Kreditforderung wieder.

03

Bankreserven

Zentralbankgeld der Banken, beispielsweise für den Zahlungsausgleich untereinander. Eine Reserveübertragung ist keine zusätzliche Kundeneinlage. Die monetäre Basis umfasst hier Reserven und Bargeld.

Im Tool gilt M1 = Bargeld bei Nichtbanken + täglich verfügbare Kontoeinlagen. M1 ist eine Geldmenge, kein Mass für den gesamten Wohlstand.

MODELL UND REALITÄT

Was erklärt die Bankenkette?

Deine Excel-Datei macht eine geometrische Reihe sichtbar: In jeder Runde ist der weiterlaufende Betrag um den Faktor q = (1 − c) × (1 − r) kleiner. Mehr Bargeldhaltung oder mehr Reserve senken in diesem Modell den Grenzwert.

Die Kette ist ein Rechenmodell unter festen Annahmen. Banken verleihen in der Realität nicht einfach zuvor eingesammelte Spareinlagen weiter. Die Kreditbuchung selbst erzeugt eine neue Einlage.

Banken können trotzdem nicht beliebig Kredite vergeben: Kreditnachfrage, Rückzahlungsfähigkeit, Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen, Refinanzierungskosten und Geldpolitik setzen Grenzen. Der Modellmultiplikator ist deshalb keine feste Vorhersage für eine reale Volkswirtschaft.

Quellen zum Nachlesen

Deutsche Bundesbank · Wie entsteht Buchgeld? ↗Bank of England · Money creation in the modern economy ↗Rechenmodell und Quotenbegriff nach deiner Datei Geldscho.xls. Alle Beträge und Quoten sind frei gewählte Unterrichtsbeispiele.

NEUE SITUATIONEN

Wende dein Wissen an

0 / 4 gelöst